通威股份

光伏江湖恩仇录

通威未来的压力将越来越大。但当下蛋糕仍然在做大,还有时间给他化解困难,在更长的时间,通威依托成本优势仍有发展的空间。

通威股份(SH:600438)最近两天持续大跌。直接原因是保利协鑫(HK:03800)联手上机数控(SH:603185)搞了30万吨的颗粒硅项目,吓傻一众投资人。3月3日龙虎榜显示,当天前五机构卖了十几个亿。

这也直接带崩了整个光伏板块。甚至新能源大赛道里的其他板块也未能独善其身。

实际上,在这之前,今年通威股份整体走势是比较强的,比隆基股份(SH:601012)和阳光电源(SZ:300274)都要强势一些。这一过程中,反应的是多晶硅料的紧缺,价格的飞涨,类似去年的光伏玻璃。

放大视角看,今年整个光伏产业链的股价表现出现了明显的分化:辅材和设备基本涨不动;而组件在东方日升(SZ:300118)带动下一度崩盘;硅料环节是最强的,其次是硅片端。而在通威股份此番被“血祭”之后,产业链的逻辑又再次被扰乱了。

透过这起“惨案”,我们看到了一场跌宕起伏的光伏江湖恩仇录。各自的命运,早已在冥冥之中被标注了轨迹。

通威“弃隆入天”,本质原因是来自隆基的威胁

光伏产业链的合纵连横早已有之,最有名的莫过于此前的隆基股份+通威股份对阵中环股份(SZ:002129)+保利协鑫(HK:03800)。当然最后的结