在2024年年底，大模型被前OpenAI联合创始Ilya宣告已经用光了“所有的互联网数据”。即使当下成熟下游应用还没有跑出来，Ilya表示，代表着大模型最底层技术的“预训练”即将结束。
这几乎是一颗炸弹劈开了大模型进程的分界线。
凑巧的是，就在Ilya发言前一天，芯片巨头博通发布财报，CEO陈福阳预测了自家XPU芯片在2027财年600亿至900亿美元的营收规模。
XPU是博通与谷歌、亚马逊、Meta等科技巨头合作开发的ASIC芯片，即定制芯片，对应的是英伟达的通用芯片GPU。
对于市场来说，ASIC和GPU在大模型上游作用完全不同，一个强于推理，一个强于训练。因此Ilya和陈福阳两人的预测，不约而同地传达出同一个信息：AI芯片的需求将发生明显改变，GPU可能不再炙手可热。
消息一出，博通13日股价暴涨24%，市值突破一万亿美元，同时另一边，英伟达连续四个交易日下跌。
其实在大涨之前，博通已经是800亿美元市值的大型公司，在此体量基础上依旧出现大幅上涨，可以看出资本市场预期已经完全改变，转向“预训练将结束”，认为GPU将被ASIC取代，英伟达市场份额将被博通蚕食。
但实际上，AI芯片的新一轮竞赛，或许没有想象中激烈。
一方面GPU和ASIC的竞争并非现在才出现，7年前谷歌就发布了初代定制TPU用于机器学习任务，另一方面，预训练减速也不意味着通用模型的末路。
01 博通潮起
从博通的最新财报来看，引起市场
