淘特

北京时间11月17日，阿里巴巴发布2023财年二季报（2022年7月1日-9月30日）。

该财季营收与利润情况整体回暖，数据显示，截至FY2023Q2，集团总营收为2071.8亿元，受宏观因素扰动，同比增长3%，经调净利润为361.64亿元，同步增长29%。

2023财年，阿里巴巴逐季财报披露口径正在悄悄变化。

六年前，阿里首次不在财报中披露GMV数据，此后大多根据双11的GMV数据判断其变化。2023财年*季度开始，阿里不再披露国内AAC（年度活跃消费者）的具体数据，并且也不再提及今年双11的具体GMV。

对于早已成熟的淘宝/天猫而言，AAC与双11GMV这两个偏成长的指标显然不再重要，代之而起的是一些更细节的数据，例如过去12个月年消费过万用户数，这一数据关注高购买力群体变化，也能更准确地反映会员规模与核心用户黏性。

截至9月30日，淘宝与天猫上，过去12个月年消费破万的用户数为1.24亿人，与上期基本持平，留存率高达98%。淘宝/天猫变化不大，而以淘特为主的业务则在高速增长。截至9月30日，M2C商品GMV同比增长60%，相对节制的营销，使得亏面收窄。

直营——中国商业补全计划

每个巨头都有自己的基本盘，如游戏之于腾讯，电商之于阿里。基本盘是否牢固，远比新业务增长更重要，对于阿里而言，当前基本盘的*两个变量来自直营与淘特。